Modernization of the mechanism for financing rural development in Ukraine = Модернізація механізму фінансування розвитку сільських територій в Україні

Abstract

Rural areas occupy the major part of the territory of Ukraine, but they are characterized by low levels of socio-economic development, limitations in the amount and quality of public services, negative demographic trends. The aim of the article is to systematize modern means of financing rural development in Ukraine and to identify problems of their application by local governments. The authors proposed to improve the mechanism for financing rural development by active use its budgetary, credit and investment instruments. The prevalence of budgetary funding, whose limitation constrained rural development, was proven. Modern approaches to financing rural development were stated based on broadening community involvement in local budgeting, as well as in attracting investment resources. It has been found out that government subventions are the most powerful support instrument for rural development in the spheres of infrastructure, education, health care etc. The possibilities of financing rural development through the development budgets under financial decentralization have been investigated. It was noted that the use of participatory budgeting and other forms of project finance most clearly demonstrated real democratic transformations in local finance in Ukraine. The proposals for the use of PPP agreements, crowdfunding, and international funds’ grant programs for financing rural development were provided.

Мета статті - систематизувати сучасні засоби фінансування розвитку сільської місцевості в Україні та визначити проблеми їх застосування органами місцевого самоврядування. Автори запропонували вдосконалити механізм фінансування розвитку сільського населення шляхом активного використання його бюджетних, кредитних та інвестиційних інструментів. Доведено перевагу бюджетного фінансування, обмеження якого обмежувало розвиток сільської місцевості. Сучасні підходи до фінансування розвитку сільської місцевості були визначені на основі розширення участі громад у місцевому бюджеті, а також у залученні інвестиційних ресурсів. Виявлено, що державні субвенції є найпотужнішим інструментом підтримки розвитку сільських територій у сферах інфраструктури, освіти, охорони здоров’я тощо. Досліджено можливості фінансування розвитку сільських районів за рахунок бюджетів розвитку в рамках фінансової децентралізації.